백수의 생존 재테크

초저금리 시대에 돌입하면서~ 한동안 사람들의 관심 밖으로 밀려난 있던 CP가 다시 주목을 받고 있습니다.

CP는 커머셜 페이퍼로 기업이 자금조달을 위해 융통하는 어음을 얘기하는데, 원금을 보장하지 않는 대신 단기적으로 높은 수익을 안겨줍니다.

평균적으로, 기업어음 3개월/6개월물은 연 3~4% 정도의 수익이 발생합니다. 물론, 이는 평균적인 수치이고 CP를 발행하는 기업의 신용도에 따라서 그 수치는 더 올라갈 수도 있고, 더 내려갈 수도 있습니다.

▶ 기업 신용도와 CP 수익률의 상관관계

  - 신용도가 높은 회사일수록 CP수익률은 떨어지고, 신용도가 낮은 회사일수록 CP수익률은 올라간다.

▶ 현명하게 CP에 투자하는 방법

  - CP는 기본적으로 리스크를 안고 있는 상품입니다. 원금이 보장되지 않는다는 점 때문인데, 사실 이 부분은 투자자가 조금만 조심하면 크게 문제될 게 없습니다. CP에 투자할 때, 은행이나 증권사에서는 비교적 높은 신용도를 지닌 회사들을 소개시켜 줍니다. 물론, 그런 회사들이 발행한 CP는 수익률이 생각만큼 높지는 않습니다.(평균 연 3~4%) 하지만, 수익률이 높지 않은만큼 원금손실의 가능성도 그만큼 줄어들기 때문에 투자금 손실 걱정없이 CP에 투자할 수 있습니다. 그 실례로 최근 국민은행이 내놨던 연 3.4%의 목포 산업단지 조성관련 CP를 들 수 있는데, 이 상품의 경우 수익률은 그다지 높지 않았지만 기업이 아닌 목포시에서 주관하는 사업이어서 출시 이틀만에 모집금액 410억원이 모두 소진됐습니다.

  - 수익률이 높은 CP에 투자할 때는 어음을 발행한 기업에 대해서 개별적으로 조사를 해봐야 합니다. CP를 취급하는 은행이나 증권사 직원은 판매자의 입장이기 때문에 그 기업에 대해서 긍정적으로 얘기를 할 수밖에 없기 때문입니다. 그 단적인 예가 바로 동양증권 CP사태인데, 당시에 투자자들이 어음을 발행한 기업에 대해서 개별적으로 조금만 조사를 해봤더라도 그 피해를 최소화할 수 있었을 겁니다.

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한국은행의 기준금리가 수개월째 2.5%로 동결되면서 반등이 예상됐던 시중은행의 금리가 제자리걸음을 하고 있다.

그런데, 그 사이에 물가는 되레 오르면서 실질금리가 제로에 가까워졌다.

이를 보여주듯, 4대 시중은행의 정기예금 잔액이 작년 말 362조 2000억원에서 지난달 359조 4000억원으로 무려 2조 8000억이 줄어들었다.

제로금리시대에 정기예금은 자산을 불릴 수 있는 투자수단이 못 된다.

2% 수준의 금리를 받아서는 상승하는 물가를 따라잡을 수 없기 때문이다.

그럼, 어떻게 해야 돈을 불릴 수 있을까?

가장 좋은 방법은 정기예금보다 나은 수익을 안겨주는 새로운 투자처를 찾는 것이다.

개인적으로 증권사에서 취급하는 주가연계결합사채(ELB)에 주목하고 있다.

ELB는 증권사에서 취급하는 상품 중, 유일하게 원금을 보장하면서 코스피200지수의 흐름에 따라 정기예금보다 두 배 이상의 수익을 낼 수 있다. 물론, 무조건 은행보다 높은 수익을 내주는 것은 아니니 가입 전에 신중하게 코스피200지수의 흐름을 파악해야 한다.

ELB외에도 증권사 쪽에는 ELS와 DLS, ETF와 같은 다양한 상품들이 존재한다.

ELB와 달리 그 상품들은 원금이 보장되지 않는다. 대신, 수익률은 ELB보다 2배 가까이 높다.

그런 점에서 봤을 때, 증권사에서 취급하는 상품들은 금융소비자에겐 양날의 검이다.

사용하기에 따라서 득이 될수도 독이 될 수도 있다는 뜻이다.

그래서, 증권상품에 투자할 때는 현실적인 조언을 얻을 수 있는 멘토가 필요하다.

주변에 증권사에 근무하는 지인이 있다면 가장 좋겠지만~

지인이 없을 경우에는 인터넷을 통해 재무설계를 신청하면 된다.